Qu'est-ce que la diligence raisonnable en matière d'ESG et pourquoi est-elle importante ?

Les investisseurs reconnaissent de plus en plus le rôle essentiel que jouent les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l'évaluation des risques et des opportunités, et la demande d'une diligence raisonnable rigoureuse en matière d'ESG s'est intensifiée.

Des études récentes, telles que l'enquête PwC Global Investor ESG Survey, mettent en évidence cette évolution, révélant que 79 % des investisseurs considèrent désormais la gestion ESG comme un facteur essentiel dans leurs décisions d'investissement.

La diligence raisonnable ESG va au-delà de l'analyse financière traditionnelle en évaluant l'impact des activités d'une entreprise sur ses parties prenantes et en évaluant son adhésion à des pratiques de gouvernance éthiques. Cette approche globale permet de s'assurer que les décisions d'investissement et d'entreprise sont conformes aux objectifs de durabilité et aux normes éthiques.

Dans cet article, nous examinerons les composantes essentielles de la diligence raisonnable en matière d'ESG, son importance dans les stratégies d'investissement contemporaines et la manière dont elle varie selon les secteurs.

Qu'est-ce que la diligence raisonnable ESG ?

La diligence raisonnable en matière d'ESG implique une évaluation des pratiques d'une entreprise afin d'évaluer sa durabilité, sa gestion des risques et son alignement éthique.

Contrairement à la diligence financière traditionnelle, qui se concentre sur les performances et les risques financiers, la diligence ESG explore la manière dont les pratiques et les politiques d'une entreprise affectent ses parties prenantes, l'environnement et les structures de gouvernance. Par exemple, la diligence raisonnable ESG peut comprendre l'évaluation des initiatives d'efficacité énergétique, des pratiques de travail et des politiques de gouvernance d'une entreprise.

Cette évaluation est essentielle pour comprendre les impacts plus larges des activités d'une entreprise, tels que sa réputation, sa stabilité opérationnelle et son succès à long terme.

Pourquoi la diligence raisonnable en matière d'ESG est-elle importante ?

Gestion des risques ESG

La diligence raisonnable en matière d'ESG permet d'identifier les risques potentiels que les analyses financières traditionnelles pourraient négliger. Les risques environnementaux, tels que les effets du changement climatique ou la rareté des ressources, les risques sociaux, tels que les conflits du travail ou les relations avec les communautés, et les risques de gouvernance, tels que la fraude ou le non-respect des réglementations, peuvent affecter de manière significative la santé financière et la stabilité opérationnelle d'une entreprise. Par exemple, l'exposition d'une entreprise aux risques liés au climat peut avoir un impact sur sa rentabilité à long terme et sa résilience opérationnelle.

Évaluation ESG : Conformité réglementaire

Avec l'augmentation des exigences réglementaires à l'échelle mondiale, y compris les informations ESG obligatoires et les rapports financiers liés au climat, la Commission européenne a décidé de mettre en place un système d'alerte précoce. l'information financière liée au climatune due diligence ESG approfondie permet aux entreprises et aux investisseurs de rester en conformité avec les réglementations actuelles et à venir. actuelles et à venir. Cela permet d'éviter les sanctions juridiques et les atteintes à la réputation. Par exemple, l'adhésion à des cadres tels que le règlement de l'UE relatif à la divulgation d'informations sur la finance durable (SFDR) de l'Union européenne ou la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) est essentielle pour la conformité réglementaire.

Création de valeur à long terme

Les entreprises ayant pratiques ESG solides sont souvent mieux positionnées pour une réussite à long terme. Une gestion efficace des facteurs ESG peut conduire à des gains d'efficacité opérationnelle, à l'innovation et à l'amélioration de la réputation de la marque. Par exemple, l'engagement d'une entreprise en faveur du développement durable peut lui permettre de réaliser des économies grâce à l'efficacité énergétique et d'attirer des clients qui accordent de l'importance aux pratiques éthiques, contribuant ainsi à des performances financières durables et à un avantage concurrentiel.

Demande des investisseurs

Les Limited Partners (LPs) sont de plus en plus demandeurs d'opportunités d'investissement responsable qui correspondent à leurs valeurs et à leurs objectifs de développement durable. L'audit préalable ESG leur fournit les informations nécessaires pour prendre des décisions éclairées qui reflètent leurs considérations éthiques et leurs critères d'investissement. Par exemple, les fonds d'investissement axés sur l'ESG sont de plus en plus populaires parmi les investisseurs qui cherchent à aligner leurs portefeuilles sur leurs valeurs.

Engagement des parties prenantes

Des pratiques ESG transparentes favorisent la confiance et l'établissement de relations positives avec les parties prenantes, notamment les clients, les employés et les communautés. Cet engagement peut conduire à une meilleure fidélisation de la clientèle, à une plus grande satisfaction des employés et à un soutien plus fort de la communauté. Par exemple, les entreprises qui privilégient des pratiques de travail équitables enregistrent souvent une baisse de la rotation du personnel et une augmentation de la productivité.

Investissement responsable : Amélioration de la prise de décision

Un contrôle préalable ESG complet permet d'avoir une vision globale des performances et du potentiel d'une entreprise. En intégrant les facteurs ESG dans l'analyse des investissements, les investisseurs et les entreprises peuvent prendre des décisions plus éclairées qui tiennent compte des aspects financiers et non financiers de la création de valeur. Cette approche garantit que les décisions d'investissement sont fondées sur une compréhension complète de tous les facteurs pertinents.

La diligence raisonnable en matière d'ESG dans différents secteurs d'activité

La pertinence et l'impact des facteurs ESG varient considérablement d'une industrie à l'autre, reflétant les défis et les préoccupations stratégiques propres à chaque secteur.

Il est essentiel de comprendre ces différences pour adapter les évaluations ESG aux risques et aux opportunités propres à chaque secteur.

Énergie et services publics

Environnement

• Analyser les stratégies de réduction, les améliorations de l'efficacité et les initiatives de transition vers les énergies renouvelables.
• Évaluer le respect des lois environnementales, notamment en ce qui concerne les émissions et la gestion des déchets.

Social

• Évaluer les initiatives visant à minimiser l'impact environnemental sur les communautés locales et les mesures en faveur de la santé et de la sécurité publiques.
• Évaluer les conditions et les protocoles de sécurité dans des environnements potentiellement dangereux.

Gouvernance

• Vérifier la conformité avec les réglementations mondiales et locales en matière d'environnement.
• Examiner l'application et la mise à jour régulière des protocoles de sécurité.

Services financiers

Environnement

• Évaluer l'inclusion de critères environnementaux dans les décisions d'investissement et la promotion de la finance verte.
• Évaluer l'intégration des risques environnementaux dans les cadres généraux d'évaluation des risques.

Social

• Examiner les efforts en matière de diversité et d'inclusion à tous les niveaux du personnel et de la direction.
• Étudier les pratiques en matière de finances responsables et d'équité dans la gestion des parties prenantes.

Gouvernance

• Veiller au respect des réglementations et des normes spécifiques au secteur, telles que la directive relative aux rapports sur le développement durable des entreprises (CSRD).
• Évaluer la transparence et l'exactitude des rapports financiers et vérifier les antécédents de la direction générale.

Technologie

Environnement

• Examiner les stratégies d'économie d'énergie et d'utilisation des ressources renouvelables dans les opérations et les centres de données.
• Évaluer les pratiques visant à réduire les déchets électroniques et à promouvoir le recyclage.

Social

• Examiner les mesures visant à protéger les données des utilisateurs et à préserver la vie privée.
• Enquêter sur les pratiques de travail et les normes éthiques tout au long de la chaîne d'approvisionnement.

Gouvernance

• Évaluer les politiques régissant le développement et le déploiement des technologies afin de s'assurer qu'elles respectent les normes éthiques.
• Vérifiez la transparence de l'utilisation des données et des processus décisionnels algorithmiques.

Biens de consommation et commerce de détail

Environnement

• Évaluer les efforts déployés pour rendre les chaînes d'approvisionnement durables sur le plan environnemental et efficaces sur le plan des ressources.
• Évaluer les initiatives visant à réduire les déchets dans les emballages et tout au long du cycle de vie des produits.

Social

• Vérifier la conformité des produits aux normes de santé et de sécurité.
• Examiner les conditions au sein des chaînes d'approvisionnement, afin de garantir des pratiques de travail équitables et la sécurité des travailleurs.

Gouvernance

• Examiner la transparence des pratiques d'approvisionnement et de travail.
• Veiller au respect des réglementations internationales et locales en matière de travail.

Soins de santé

Environnement

• Évaluer la gestion des déchets médicaux dangereux et non dangereux.
• Évaluer les mesures d'efficacité énergétique dans les établissements de soins de santé.

Social

• Examiner les initiatives visant à améliorer l'accessibilité et l'abordabilité des soins de santé.
• Examiner les normes éthiques appliquées aux essais cliniques et aux soins aux patients.

Gouvernance

• Veiller au respect des réglementations spécifiques aux soins de santé.
• Évaluer la transparence et l'honnêteté des rapports cliniques et de la divulgation des résultats.

Fabrication

Environnement

• Évaluer les efforts déployés pour réduire les émissions et les effluents.
• Évaluer l'utilisation efficace des matériaux et de l'énergie.

Social

• Examiner les mesures de sécurité des travailleurs et l'ergonomie.
• Évaluer l'impact des pratiques de fabrication sur les communautés locales.

Gouvernance

• Examiner le respect du droit de l'environnement et du droit du travail.
• Étudier les pratiques d'approvisionnement pour s'assurer que les matériaux sont obtenus de manière responsable et éthique.

Pour en savoir plus sur la manière d'effectuer une diligence raisonnable en matière d'ESG ici.

Surmonter les défis de la diligence raisonnable en matière d'ESG

Malgré ses avantages, la diligence raisonnable en matière d'ESG comporte de nombreux défis. L'un des principaux problèmes est la disponibilité et la fiabilité limitées des données. De nombreuses entreprises sont confrontées à des informations incomplètes ou incohérentes, ce qui rend difficile la réalisation d'évaluations précises. L'absence de pratiques uniformes en matière d'établissement de rapports exacerbe ce problème, entraînant des interprétations et des évaluations variées.

Il est également difficile d'établir des comparaisons significatives entre les entreprises. Les différences dans les pratiques ESG, les normes de reporting et les niveaux de divulgation compliquent l'étalonnage et l'analyse.

Comprendre l'impact des facteurs ESG sur l'évaluation d'une entreprise est complexe. La relation entre les performances ESG et les résultats financiers n'est pas toujours évidente, et l'absence de mesures standardisées pour quantifier cet impact ajoute à la difficulté.

L'intégration des évaluations ESG dans d'autres processus de diligence raisonnable peut également s'avérer difficile. Les facteurs ESG sont parfois considérés comme secondaires par rapport aux considérations financières, ce qui conduit à des évaluations fragmentées qui peuvent ne pas refléter pleinement le profil de risque global d'une entreprise.

Une coordination efficace avec les experts internes, tels que les responsables du développement durable et les conseillers juridiques, est cruciale mais souvent problématique. Une mauvaise collaboration peut entraîner des évaluations ESG incomplètes ou incohérentes.

En outre, l'interprétation des données ESG peut s'avérer difficile en raison des ambiguïtés et des fausses déclarations potentielles. Le risque que les entreprises fassent des déclarations trompeuses sur leurs pratiques environnementales - souvent appelé "écoblanchiment" - constitue un défi de taille. Garantir l'exactitude et l'authenticité des déclarations ESG nécessite un examen approfondi et une validation.

Comment Apiday simplifie la due diligence ESG

La diligence raisonnable en matière d'ESG est plus qu'une exigence de conformité ; c'est un élément essentiel d'une analyse d'investissement et d'une gestion des risques saines.

Une évaluation détaillée des facteurs ESG fournit une vue d'ensemble des risques et opportunités potentiels, guidant les investisseurs vers des décisions plus durables et éthiques.

Cependant, la complexité et la portée de la diligence raisonnable en matière d'ESG peuvent être décourageantes en raison des divers facteurs en jeu et de leur importance variable selon les secteurs d'activité.

C'est là qu'Apiday entre en jeu.

Notre outil alimenté par l'IA s'intègre de manière transparente à n'importe quelle salle de données sur les transactions, mettant rapidement en évidence les risques et les opportunités ESG critiques. En analysant des milliers de points de données, Apiday fournit des informations précises et exploitables, garantissant que les décisions d'investissement sont basées sur une analyse solide et fondée sur des données.

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